民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观(guān)察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能(néng)够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大(dà)小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够(gòu)提供(gōng)充足样(yàng)本，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口企业群(qún)像，这是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第(dì)一大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单。广交(jiāo)会参会(huì)客户(hù)及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和出(chū)口大(dà)趋势提供线索。这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调研(yán)，我们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流(liú)时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客(kè)户(hù)群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路(lù)国(guó)家(jiā)订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口企业(yè)感受存异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大(dà)中(zhōng)型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业(yè)订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保护本地(dì)制(zhì)造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布(bù)《中国(guó)出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国(guó)出口两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年一季(jì)度中(zhōng)国出(chū)口订单(dān)和(hé)金额或(huò)将大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一(yī)个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够反映(yìng)出口的大(dà)环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要(yào)与之(zhī)前客(kè)户签订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广225是多大码的鞋子女，225是多大码的鞋子交会为中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举(jǔ)办(bàn)133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量(liàng)最(zuì)多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次广交(jiāo)会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额(é)，客流(liú)结构上境(jìng)内(nèi)采购商与境(jìng)外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多(duō)人流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内(nèi)外交(jiāo)流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户，欧美(měi)采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是当下高效(xiào)益(yì)客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè225是多大码的鞋子女，225是多大码的鞋子)，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出(chū)口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其(qí)他(tā)地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于(yú)保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业存在(zài)产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口份额(é)数据显示，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部(bù)分调研(yán)企(qǐ)业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来(lái)自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会(huì)下的(de)出口(kǒu)群像(xiàng)》

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 225是多大码的鞋子女，225是多大码的鞋子